远期汇率是指在未来某一特定日期交割的外汇交易中，事先约定的汇率。它与即期汇率不同，反映了市场对未来汇率走势的预期。远期汇率的计算通常基于即期汇率和两国货币的利率差异，其核心理论是无套利原则。
远期汇率的计算公式为：
\[ F = S \times \frac{(1 + r_d)}{(1 + r_f)} \]
其中，\(F\) 表示远期汇率，\(S\) 是即期汇率，\(r_d\) 是本国（直接标价法下）或外币（间接标价法下）的年化利率，而 \(r_f\) 则是外币（直接标价法下）或本国（间接标价法下）的年化利率。该公式适用于两种货币之间的远期汇率计算。
从实际应用来看，远期汇率对于国际贸易、跨国投资以及外汇风险管理具有重要意义。例如，进出口商可以通过锁定远期汇率来规避汇率波动带来的风险；投资者也可以利用远期合约保护海外资产价值。此外，远期汇率还能反映市场的利率平价条件，帮助经济学家分析国际资本流动趋势及经济健康状况。
值得注意的是，虽然远期汇率提供了确定性，但其准确性依赖于对利率水平及宏观经济环境的准确预测。因此，在使用时需结合具体情境进行综合考量，并注意可能存在的信用风险与流动性问题。总之，远期汇率作为现代金融体系的重要组成部分，不仅连接了当前与未来的汇率关系，还为全球经济活动提供了稳定的基础。